东软集团：国内软件业务平稳增长

　　软件外包业务仍将保持较快发展。08年上半年，公司在国内软件外包市场的占有率为6.97%，已经连续多年位列第一。目前公司拥有软件外包从业人员5，000名左右，并且未来三年这一数字有可能保持30%左右的年均增速。由于软件外包业务收入的增长与员工数量的增加成正比，且具有规模优势的企业其外包业务增速通常略高于从业人员数量的增长，预计2008-2010年公司此项业务收入的年均增速将维持在30%左右。

　　预计未来几年公司仍将保持现有的市场地位，销售收入和市场份额将稳步提升，预测公司2008-2010年归属母公司所有者的净利润分别为4.88亿元、6.41亿元和8.06亿元，按照最新总股本摊薄的EPS分别为0.52元、0.68元和0.85元，相应的动态市盈率分别为18倍、14倍和11倍，鉴于公司在高端领域业务量将长期稳定，维持公司“增持”的投资评级。